制图:朱林(豆包AI生成)
随着重庆银行与成都银行相继披露2025年半年度报告，西南地区两家头部城商行的经营表现再度聚焦市场目光，同时引发市场对“西南之王”称号的新一轮讨论。
透过两份半年报不难发现，2025年上半年，两家银行在资产规模、营收利润、业务布局及风险管控四大核心维度呈现差异化发展态势:成都银行凭借更大的资产与盈利体量暂居优势，重庆银行则以迅猛的规模扩张、亮眼的营收增速展现强劲追赶势头。
稳坐“宝座”
成都银行，西南唯一资产超万亿城商行
资产规模是衡量银行实力的重要基础。2025年上半年，两家银行均实现稳健扩张，但梯队差距明显。半年报显示，截至2025年6月末，成都银行总资产达1.37万亿元，较上年末增长9.77%，继续稳坐西南地区资产规模最大城商行的宝座；重庆银行资产总额为9833.65亿元，较上年末增加1267.23亿元，增幅14.79%，距离万亿大关一步之遥，增长势头迅猛。
Wind数据显示，截至2025年一季度末，17家A股上市城商行中，总资产超过万亿元的有8家。其中，成都银行是唯一资产规模超万亿元的西南地区城商行。
营收利润
两家均盈利，中间业务转型压力突出
从盈利能力看，成都银行以体量取胜，重庆银行则在营收增速上占优。半年报显示，成都银行2025年上半年实现营收122.7亿元，同比增长5.91%；归属于母公司股东的净利润66.17亿元，同比增长7.29%。重庆银行同期实现营收76.59亿元，同比增长7%；实现归属于本行股东净利润31.9亿元，同比增长5.39%。
尽管整体盈利正向增长，但两家银行均面临营收结构挑战，中间业务转型压力突出。
半年报显示，成都银行2025年上半年利息净收入97.66亿元，同比增长7.59%，仍是营收核心，但手续费及佣金净收入仅2.48亿元，同比下降45.15%，叠加净息差降至1.62%(较上年末降0.04个百分点)，报告中提及净息差波动与理财手续费收入减少相关，反映出其在中间业务多元化布局上仍需突破。
同期，重庆银行利息净收入58.63亿元，同比增加12.22%，手续费及佣金净收入3.65亿元，同比下降28.62%，其中代理理财业务收入减少2.47亿元，同比下降59.8%，非利息净收入整体下滑7.1%，业务过度依赖利息收入的隐忧凸显。
业务布局
“重对公、轻零售”特征明显
对于城商行而言，深度融入地方经济发展，是实现稳健增长的关键路径。2025年上半年，成都银行紧抓成渝双城经济圈建设的战略机遇，大力拓展对公业务。截至2025年6月末，企业贷款和垫款小计达到6896.41亿元，较上年末增长14.44%。从对公贷款结构来看，广义基建类贷款占比突出，达到对公贷款总额的67.81%，较2024年末上升2.33个百分点，凸显其在区域基础设施建设领域的深度布局与持续投入。
值得关注的是，尽管成都银行在2018年就已提出“大零售”战略，但目前零售业务发展仍相对落后。在2025年5月的业绩说明会上，成都银行副行长龚民指出，尽管当前银行经营面临诸多挑战，但区域产业升级与国家战略带来的机遇，为对公业务可持续增长创造了有利条件。基于此，龚民判断，未来2-3年，成都银行对公业务打法不会有重大调整，将继续巩固政务金融基本盘，同时提升实体业务贡献占比，强化公司联动与本外币一体化规模。
重庆银行同样积极投身双城经济圈建设，2025年上半年，重庆银行通过贷款、债券等多种方式，新支持了超过90个区域重大项目，累计提供信贷支持近1400亿元，公司贷款平均余额同比增加821.49亿元，带动利息收入增长13.93亿元。
资产负债结构上，一般贷款占比升至95.71%，较上年末升2.02个百分点；储蓄存款占比53.23%，较上年末升0.6个百分点。贷款、存款总额分别达5006.7亿元(同比增长13.63%)、5441.36亿元(同比增长14.77%)。但业务结构的平衡性有待进一步提升，截至2025年6月末公司贷款及垫款3990.47亿元(较上年末增长17.13%)，占贷款总额79.7%，而零售贷款仅995.98亿元，占比19.89%，零售业务发展相对不足。
风险管控
成都银行不良贷款率仅0.66%
风险管控能力是银行经营的“安全底线”。两家银行优势分化，资本状况各有挑战。
在资产质量方面，成都银行表现突出。截至2025年6月末，成都银行不良贷款率维持在0.66%的低位，与上年末持平，拨备覆盖率452.65%，风险抵御能力充足。重庆银行风险指标同样呈现向好态势，不良贷款率较上年末下降0.08个百分点至1.17%，拨备覆盖率提升3.19个百分点至248.27%，资产质量持续改善。
在资本充足率方面，截至2025年6月末，成都银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.61%、9.24%、13.13%，分别较2024年末有所下降。值得一提的是，2025年2月6日，成都银行提前3年完成80亿可转债的摘牌，这是该行建行以来最大规模的一次补充核心资本。在2025年5月的业绩说明会上，该行副行长、董事会秘书陈海波表示，近期，大行的再融资方案已落地，成都银行下一步将密切关注中小银行债券融资的有关监管政策动态，为后续资本补充工作做好准备。
高速扩张下，重庆银行资本充足率亦出现下滑。半年报显示，截至2025年6月30日，集团核心一级资本充足率为8.8%，较上年末下降1.08个百分点；一级资本充足率为9.94%，较上年末下降1.26个百分点；资本充足率为12.93%，较上年末下降1.53个百分点。
西南地区是我国西部发展的重要引擎，涵盖四川、云南、贵州、重庆、西藏，区域内分布多家上市银行。综合来看，成都银行在资产规模、盈利水平、资产质量等方面均展现出“西南之王”的雄厚实力，重庆银行则在规模扩张和盈利增速上紧追不舍。
有分析人士指出，未来两家银行谁能更快优化业务结构、突破中间业务与零售业务短板，谁就更有机会在“西南之王”的角逐中把握胜算。
采写:南都记者管玉慧
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